D.M.숑스토리

돈과 물가의 기본 관계

돈이란 무엇일까요? 일반적으로 금융관련 책에서는 교환 중개, 가치 척도, 가치 저장이라는 세 기능을 수행하는 것으로 돈을 정의합니다.

거래할 때 지급 수단이 될 수도 있다는 것이 돈의 교환 중개 기능입니다. 가치 척도 기능이란 물건의 가치를 화폐의 단위로 나타낼 수 있다는 뜻이며, 가치 저장은 화폐 자체가 자산으로서 저장 가능하다는 의미입니다. 이상의 정의를  충족시키는 것으로서 현대에는 현금이나 예금이 곧 돈이 됩니다.

은행은 도깨비 방망이인가?

돈 중에서도 현금과 시중은행이 중앙은행에 넣어두는 예금의 합계를 ‘본원통화(Base money)’ 또는 ‘Monetary base’라고 합니다.

은행은 예금주가 맡긴 예금을 대출해 이자를 벌어들이는 일을 업으로 합니다. 그렇다고 은행이 예금 전부를 대출로 돌릴 수는 없습니다. 그럴 경우 갑자기 일어날 수 있는 예금 인출에 즉각적으로 대응할 수 없기 때문입니다. 그래서 은행은 예금의 일부를 준비해둡니다. 준비해 두었다는 것은 간단히 말해 모든 시중은행이 수중에 현금을 보유하고 있다는 뜻입니다 따라서 여기에서는 ‘현금=본원통화’로 간주할 것입니다

가령 이모씨가 은행에 100만원을 예금했다고 가정해봅시다. 은행이 100만원중에서 10만원을보유하고 90만원은 대출로 돌릴 경우 은행의 준비율은 10%입니다. 이때 원금은 물론 현금 100만원입니다. 이것이 예금이라는 형태로 바뀌엇다 해도 예금 역시 돈이기 때문에 돈의 총량에는 변화가 없습니다. 변화가 일어나는 것은 은행에서 대출을 실행 했을 때입니다.

이모씨는 100만원의 예금을 여전히 보유하고 있지만, 은행에서 돈을 빌린 기업도 90만원의 현금을 보유하게 됩니다. 말하자면 대추로 돈이 창출된 것입니다. 돈을 빌린 기업은 융자받은 현금은 금고에 가만히 넣어두지 않습니다. 그런 여유가 있었다면 애초에 융자를 받지도 않았을 것입니다. 융자한 돈은 어떤식으로든 지금 또는 지출로 이어지고, 그것을 받은 기업 등에 의해 또다시 예금으로 전환될 것입니다. 그리고 은행에 예금된 돈은 다시 한 번 일부의 준비금을 제외하고 대출로 전환될것입니다. 이렇게 돈은 점점 확대되어 갑니다. 준비율 10%의 경제에서는 100만원의 현금으로부터 90만원의 돈이 발생하고, 다시 그 돈의 90%가 발생하고, 이런 일이 반복해서 발생할 것입니다. 이 것을 무한등비 급수를 이용해 생각해보면,

90+81+72.9+65.61+...=100*(1/(1-0.9)) = 900

준비율 10%에서 10만원의 현금은 대출을 통해 900만원이라는 돈을 파생시키고, 이때 돈의 총량은 1,000만원이 됩니다. 이렇게 본원통화 10배의 돈이 생성되는 것을 ‘화폐승수가 10’이라고 표현합니다.

좀더 간략하게 정리하면, 본원통화가 x원으로 준비율이 r%일 경우 돈의 총량은 x/r%가 됩니다. 1/r%가 곧 화폐승수 입니다. 요컨대 돈은 본원통화의 화폐승수만큼의 배가 되는 것입니다. 은행의 준비율이 동일할 경우 본원통화는 화폐승수의 배수만큼 증감됩니다. 그러므로 돈을 생각할 때는 본원통화를 그리고 중앙은행 제도가 확립되기 이전의 시대에는 현금의 총량을 중시할 필요가 있습니다. 또 광의의 개념에서의 화폐(통계상의 돈)에서 본원통화가  점유하는 비율은 10%정도로, 돈의 중심이 예금 통화일 경우에는 본원통화와 돈의 관계를 무시하고 거시금융론을 이야기 할수 없습니다. 화폐승수 자체가 변화할 경우를 고려하는 것은 현재의 경제정책에서 아주 중요한 부분입니다.

* 화폐승수 : 통화량을 본원통화로 나눈 비율입니다. 통화승수(Money multiplier)라고도 부릅니다. 통상적으로, 시장에 유통되는 통화량은 중앙은행에서 화폐를 찍어낸 총량보다 훨씬 많은데, 그 이유는 시중은행은 자신이 보유한 지급준비금보다 훨씬 많은 돈을 대출할 수 있기 때문입니다. 시중은행은 실재하지 않는 돈을 빌려줄 수 있기 때문에 통화승수는 1보다 커질 수 있는 것이다. 이는 은행의 '신용창조 기능'이라고도 일컬어집니다. 만일 국가가 1000억원의 본원통화를 시장에 유통시켰는데 시장 전체의 통화량이 1조원이 된다면 통화승수는 10이 됩니다.

우리가 매일 수행하는 업무가 문득 고단하게 느껴질 때 이를 극복하기 위해 이용할 수 있는 한가지 방법이 있습니다. 바로 우선순위를 매기는 것입니다.

업무가 특히 힘겨워지는 경우는 우리가 정상궤도를 벗어나 한꺼번에 너무 많은 일들을 하면서 보다 중요한 일에 집중하지 못하는 때입니다. 상황이 이렇다면 이제 일의 순서를 정할 때가 된 것입니다.

우선순위를 정하는 과정에서 우리는 몇가지 문제를 해결할 수 있고 이를 통해 자신을 재무장할 기회를 갖게 됩니다. 어쩌면 우리는 한 두 단계를 잊고 있었는지도 모릅니다. 또는 완전히 불필요한 일에 매달리고 있었는 지도 모릅니다. 또는 완전히 불필요한 일에 매달리고 있었는지도 모릅니다. 아니면 초최의 목표가 약간 달라졌으나 이에 따라 일의 우선순위를 조정하지 않았을 수도 있습니다. 물론 기존의 방법보다 더 독창적인 방법을 발견했을수도 있습니다. ㄴㅇ일의 순서를 점검해 보면 우리는 우리가 정상 궤도를 유지하고 있거나 아니면 ㅈ방향을 바꿀필요가 있다는 사실을 분명히 깨닫게 됩니다. 우선순위를 정하고 집중력을 가다듬는다는 것은 또한 연료 탱크에 새로운 에너지를 보충한다는 것을 의미합니다. 그것은 건축가가 건물을 설계하고 재설계하는 것과 같습니다. 각 부분의 설계도가 완성되는 순간 그의 가슴은 흥분으로 가득찹니다. 그러나 작업이 진행되고 건물이 실제로 세워질 때는 수정작업이 불가피하게 마련입니다. 현실 속에는, 도면위에서 예상치 못했던 문제가 수없이 도사리고 있기 때문입니다. 건축가는 최초의 의도를 잊지 않기 위해 청사진에서 눈길을 떼지 않지만, 실제 작업상 수정이 필요하다면 그 부분을 변화시켜야 합니다.

때때로 우리는 어느 한 측면이나 계획에 모든 시간을 쏟아부으면서 다른 분야를 거의 전적으로 무시하는 경우가 있습니다. 특정한 목표를 성취하기 위해서는 오직 한 분야에만 집중해야 할 때가 있습니다. 그러나 언젠가는 다시 정상적인 삶으로 복귀하여 수평을 유지해야 할 때가 옵니다. 이럴 때 파레토의 원리를 근거하면 많은 도움이 될 것 같습니다.

1. 무조건 열심히 하기보다는 효율적인 방법을 찾읍시다.

사람들은 전통적으로 열심히 일하는 것에 가치를 부여하는 경향이 있습니다. 그러나 일반적으로 힘든 노동을 하는 사람은 수입이 적으며 현명하게 일하는 사람이 높은 수익을 얻습니다. 위대한 성취는 대개 작은 아이디어에서 출발한다. 단지 일을 많이 했다는 것은 중요하지 않습니다. 최소의 시간으로 최대의 성과를 거둘 수 있는 혁신적인 업무 방법을 찾읍시다!!

2. 하기로 마음먹은 일은 즐거운 마음으로 몰두합시다.

괴로워도 이를 악물고 하는 것이 일이라고 생각하지 마시길 바랍니다. 뭔가를 성취한 사람들은 모두 자기가 하는 일을 즐겼으며 마지못해 한일로 성공한 사람은 없습니다. 일도 일단 하기로 결정했으면 즉각 실행에 옮기고 즐거운 마음으로 몰두해야 합니다. 그래야 더 적은 노력으로 더 많은 성과를 거둘수 있습니다.

3. 생산성이 높은 요인을 찾고 비생산적활동을 제거합시다.

투자한 시간과 노력에 비해 상대적으로 높은 성과를 얻었던 과거 경험들을 확인하라. 최고의 주의 집중을 할수 있는 시간대, 방해받지 않고 몰두할수 있는 장소, 함께 있을 때 가장 도움이 되는 친구를 파악해서 그것을 이용합시다. 그리고 생산성이 낮은 공부습관, 방해가 되는 활동을 과감하게 제거합시다.

4. 쉴 때는 푹 쉬고, 놀 때는 화끈하게 놉시다.

빨리 가야 된다는 생각때문에 졸음을 무릅쓰고 고속도로를 달리는 것처럼 위험한 게 없습니다. 보통 사람들이 저지르는 잘못중의 하나는 휴식에 대한 죄책감을 갖는 것입니다. 쉬지 않고 늘 제 몸을 혹사하는 사람들은 아무것도 이룰 수 없습니다. 자연도 이따금 쉬고 우리의 뇌도 쉬어야 제 기능을 발휘합니다. 쉴 때는 푹 쉬고, 놀 때는 화끈하게 노는 사람이 생산성도 높습니다.

이런 방식으로 우선순위를 정하고 중심 업무로 복귀하는 데에는 두가지 장점이 있습니다. 첫째, 우리의 가장 중요한 업무, 즉 우리의 목표와 직접적으로 관련된 업무에 다시 집중할 수 있습니다. 둘째, 우리의 에너지를 축적할 수 있습니다. 우선순위가 뒤죽박죽되었을 때, 다음 단계가 무엇인지 불분명할 때 우리는 혼란과 무기력에 빠집니다. 그러나 다시 그 목표에 집중하게 되었을 때 우리는 잃었던 에너지를 다시 되찾게 됩니다. 에너지는 상승하고 몸과 마음은 의욕으로 가득 찹니다.

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